目前正是中國建材與中材股份合并的關鍵期，早在今年9月11日，中國建材執(zhí)行董事兼總裁曹江林公開表示，兩家企業(yè)預計今年12月或明年1月完成合并，在前3天的9月8日晚間，中國建材及中材股份聯合公布合并協(xié)議。
“水泥巨頭”中建材持續(xù)在改善財務結構方面發(fā)力。10月22日晚間，其旗下上市公司中國建材發(fā)布公告稱，兩家戰(zhàn)略投資者確認有意認購全資附屬公司中國聯合水泥集團有限公司股權，并向其注資不超過85億元。
附屬公司獲巨資，也令中國建材在二級市場波動，10月23日，中國建材報收6.92港元/股，漲3.59%。
改善財務結構引入戰(zhàn)投
據公告顯示稱，10月20日，中國建材與中國國新控股及中國誠通控股(統(tǒng)稱“戰(zhàn)略投資者”)各自訂立不具約束力諒解備忘錄。據此，戰(zhàn)略投資者確認彼等有意以現金認購公司全資附屬公司中國聯合水泥集團有限公司的股權，并初步打算向附屬公司注資約不超過85億元。
公開資料顯示，中國聯合水泥集團有限公司是中建材的核心企業(yè)，同時為中國建材的重要業(yè)務板塊，其擁有全資及控股大型制造企業(yè)101家，水泥年產能1.1億噸，總資產842億元。
據悉，截至10月22日，各戰(zhàn)略投資者分別間接擁有公司已發(fā)行股份總數約1.5%。戰(zhàn)略投資者均為國務院國有資產監(jiān)督管理委員會控制的國有企業(yè)。
值得關注的是，目前正是中國建材與中材股份合并的關鍵期，早在今年9月11日，中國建材執(zhí)行董事兼總裁曹江林公開表示，兩家企業(yè)預計今年12月或明年1月完成合并，在前3天的9月8日晚間，中國建材及中材股份聯合公布合并協(xié)議。
但彼時，兩家公司重組事宜似乎并未引起二級市場的強烈反響，有消息指出，這與合并之后的上市主體中國建材的巨額負債不無相關。
記者查閱中國建材三季報獲悉，截至9月30日合并資產負債表顯示，其短期借款為878.15億元，長期借款為203.87億元，合計1082.03億元，較今年上半年的1461.11億元減少379.08億。
中建材在集團層面及旗下公司持續(xù)并購后，也在為高負債率尋找解決方案，今年5月，中建材與中國農行簽署市場化債轉股戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，農行將為中建材提供意向性總規(guī)模為人民幣300億元的市場化債轉股支持。
而對于此次引入戰(zhàn)略投資的目的，公告指出為用于改善財務結構、降低財務費用、提高生產經營水平及推動整體產業(yè)轉型升級。
對于此次戰(zhàn)略投資者會獲得多少股份及后續(xù)如何降杠桿減少債務問題，記者多次致電中國建材均被以領導出差，暫時無法解答婉拒。
水泥版塊業(yè)績飄紅
不過值得關注的是，中建材也在對旗下業(yè)務開始整合，首先在水泥板塊動刀。
由中國建材集團和中國中材集團重組形成的中建材是水泥的巨無霸，中國建材在水泥領域通過大規(guī)模聯合重組，組建起中聯水泥、南方水泥、北方水泥、西南水泥4大水泥公司；而中國中材集團旗下則擁有天山股份、寧夏建材、祁連山、中材股份4大水泥生產上市公司，都是各自區(qū)域的龍頭企業(yè)。
為了減緩同業(yè)競爭，提高市場集中度，中國建材將吸收合并中材股份，合并后的中國建材水泥總產能將達到5.3億噸，成為全球最大的水泥生產商。
隨著水泥行業(yè)去產能，去產量的推動，中建材旗下的上市水泥企業(yè)業(yè)績猛增，目前中國建材、寧夏建材、天山股份、祁連山等公司發(fā)布了三季報，前三季度均實現盈利，同比增長均超過100%。
此外，水泥全行業(yè)業(yè)績飄紅，相關數據顯示，今年1月份至8月份水泥行業(yè)實現利潤491億元，同比增長165%。其中，8月份水泥行業(yè)實現利潤80億元。另據國家統(tǒng)計局數據顯示，今年1月份至8月份，全國累計水泥產量15.4億噸，同比下降0.5%，去年同期為增長2.5%。8月份，全國單月水泥產量2.1億噸，同比降幅為3.7%，環(huán)比降幅為0.46%，供給側改革給水泥行業(yè)帶來的轉變效果顯著。
對此，中國水泥協(xié)會秘書處主任張建新對記者分析稱：“2014年，新疆和東北三省相繼實施水泥企業(yè)錯峰生產，此后錯峰生產向全國各區(qū)域蔓延，到2016年，水泥行業(yè)實現利潤518億元，同比大幅增長55%。隨著錯峰生產及環(huán)保風暴升級，水泥行業(yè)的產量有所減少，水泥價格有所提升，從而行業(yè)整體利潤提升，從目前的情況看，預計2017年水泥行業(yè)實現的利潤肯定能夠達到800億元以上。”
不過張建新同時稱：“目前水泥利潤提升主要是去掉了產量，而只有真正去掉水泥生產線，才是真正去產能，才能維持穩(wěn)增長的局面?！?BR>
