在發(fā)布交易預(yù)案大概一個(gè)月之后，同力水泥重大資產(chǎn)置換的細(xì)則正式出爐了。

    8月18日晚間，同力水泥發(fā)布了《重大資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)（草案）》，要以水泥制造業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)與控股股東河南投資集團(tuán)的高速公路資產(chǎn)進(jìn)行等值置換，置換差額部分由同力水泥以現(xiàn)金方式向河南投資集團(tuán)予以支付。

    據(jù)了解，此次資產(chǎn)置換擬置出資產(chǎn)包括同力水泥持有的９家子公司股權(quán)：豫龍同力70%股權(quán)、豫鶴同力60%股權(quán)、黃河同力73.15%股權(quán)、平原同力100%股權(quán)、騰躍同力100%股權(quán)、河南省同力100%股權(quán)、中非同力100%股權(quán)、濮陽(yáng)建材100%股權(quán)、同力骨料62.96%股權(quán)以及同力水泥持有的“同力”系列商標(biāo)權(quán)。

    而擬置入資產(chǎn)為河南投資集團(tuán)持有的河南省許平南高速公路有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱許平南）100%股權(quán)。

    本次交易中擬置入資產(chǎn)、擬置出資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值分別為37.96億元、25.83億元，占公司最近一年經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)的比例分別為170.38%、115.95%。而截至定價(jià)基準(zhǔn)日，擬置入資產(chǎn)、擬置出資產(chǎn)總額分別為66.8億元、49.7億元，占上市公司最近一年經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例分別為105.89%、78.86%。

    據(jù)了解，許平南是由河南投資集團(tuán)全資控股的高速公路運(yùn)營(yíng)企業(yè)，主要負(fù)責(zé)許昌至平頂山至南陽(yáng)高速公路、安陽(yáng)至林州高速公路、林州至長(zhǎng)治（省界）高速公路的運(yùn)營(yíng)管理，運(yùn)營(yíng)里程255公里。

    公告顯示，許平南2016年通行費(fèi)收入較2015年增加1.13億元，增幅9.99%，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2017年4月底，許平南資產(chǎn)總額66.8億元，負(fù)債45.79億元，資產(chǎn)負(fù)債率68.51%。公司2015、2016年及2017年前4個(gè)月的凈利潤(rùn)分別為2.86億元、4.28億元、1.62億元。

 而本次交易前，同力水泥主要從事水泥制造業(yè)務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括生產(chǎn)、銷售水泥熟料、水泥及制品。而就同力水泥近３年的業(yè)績(jī)來(lái)看，其2014年度、2015年度、2016年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1.79億元、3608.93萬(wàn)元和4269.42萬(wàn)元。與許平南相比，確實(shí)差距不小。

    對(duì)此，同力水泥表示，近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，作為與固定資產(chǎn)投資密切相關(guān)的水泥行業(yè)供過(guò)于求矛盾日益凸顯，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾突出，并將維持較長(zhǎng)時(shí)期，增加公司盈利的不確定性。本次交易后，公司置出水泥制造相關(guān)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整為高速公路投資、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理，將擁有穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的高速公路經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。通過(guò)本次交易，將增強(qiáng)上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量及競(jìng)爭(zhēng)力、提升上市公司盈利的穩(wěn)定性及持續(xù)性，符合上市公司股東利益。